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兴业投资:国际局势打压市场情绪 国际油价冲高回落

作者: 小思瑶 发布时间: 2020年05月23日 09:19:15

兴业投资:国际局势打压市场情绪 国际油价冲高回落

5月22日,国际油价周四早盘延续此前升势,美油突破34美元关口,布油接近37美元,主要是由于主要产油国削减了原油产量供应和主要经济体开始解除对冠状病毒的限制提升了原油需求。但特朗普的无端指责引发中美关系紧张,加剧贸争端的担忧,抑制了风险偏好情绪,原油等风险资产因此受累回吐涨幅。截止美国收盘,美国WTI原油7月期货收涨0.41美元,或1.22%,报33.95美元/桶,最高触及34.63美元/桶,最低跌至33.25美元/桶;布伦特原油7月期货收涨0.14美元,或0.39%,报35.92美元/桶,盘中最高触及36.94美元/桶,最低跌至35.72美元/桶。

  原油市场供需过剩矛盾有所缓解。美国EIA上周原油库存减少500万桶。另据追踪石油流动的公司的数据,5月迄今,OPEC+已将石油产量削减约600万桶/日,显示该组织在遵守协议方面有了良好的开端。与此同时,有证据表明燃料使用正在恢复。美国大型航空公司和加拿大航空周二报告,机票取消速度有所放缓,一些航线的预订量有所增加。

  周四早盘路透社援引科威特一位石油官员的话称,科威特和沙特阿拉伯将从6月1日起停止其共同开发的哈夫吉油田的生产一个月。欧佩克+在4月召开会议减产以重新平衡全球石油市场后进行了减产。7月1日将恢复该地区的石油生产。

  与此同时,在接受能源情报的采访中,加拿大富含碳氢化合物的阿尔伯塔省能源部长萨维奇(Sonya Savage)说,阿尔伯塔省的石油生产商已将其石油日产量削减了100多万桶,只有市场状况改善后,这些产量才会逐步恢复。在幕后,我们与许多公司进行了沟通,我们认为目前每天有100万桶石油实际上处于停产状态,而且是自愿停产。

随着产量的下降,我们在阿尔伯塔省的产量已经减少了四分之一。由于冠状病毒危机爆发,我们的产量被削减了,根据削减规定,我们的产量被削减到了每天约381万桶。当市场条件表明石油是有利可图的,而且他们能够盈利的时候,石油生产就会恢复。现在,情况并非如此。有迹象表明,随着企业开业和活动恢复,北美的石油需求正在回升。

  然而,全球两大经济体之间的紧张局势升级,抑制了全球主要经济体放松冠状病毒病(COVID-19)限制措施所引发的市场乐观情绪,重新引发了对贸争端的担忧,拖累原油等大宗商品走低。特朗普总统指责中国通过旨在支持民主党候选人拜登的“大规模虚假宣传活动”干预美国大选。中国对特朗普关于对美国制裁威胁采取“反制措施”的批评做出回应,并承诺坚决捍卫自己的利益。除此之外,美国参议院通过了一项法案,该法案可能会阻止一些中国公司在美国证券交易所出售股票。

  此外,中国正计划增加财政支出以促进就业,并帮助遏制新冠肺炎疫情对经济的影响,这或为市场情绪提供些许支持。中国计划将财政赤字占国内生产总值(GDP)的比例从去年的2.8%提高到3.6%。中国计划在2020年增加900多万个城镇就业岗位,调查失业率目标为6%左右。中国将在2020年发行1万亿元抗病毒国债。中国计划在2020年发行3.75万亿元地方政府特别债券,承诺将就业放在2020年目标的优先位置。

  接下来,美国油服公司贝克休斯(Baker Huges)的每周石油钻井平台数将会吸引原油投资者的眼球(此前截至5月15日当周,美国石油活跃钻井数减少24座至258座,连续九周减少,降至2009年7月以来最低水平)。当然,投资者将继续密切关注国际局势和冠状病毒相关的事态发展及其对全球市场的影响,以寻找石油的任何短期交易机会。

  美元指数

  美元指数周四早盘略微反弹后走低,但接近前一交易日低点企稳,随后自98.985低点强势上扬,触及99.474盘中高点,因市场越来越担心第二轮疫情爆发,以及对中美关系恶化的担忧使全球风险情绪蒙上了阴影,这刺激了美元的避险需求。

  美国劳工部周四公布的数据显示,截至5月16日当周,美国首次申领失业救济金人数达到243.8万人,略逊于市场预期的240万;而截至5月9日当周续请失业金人数为2507.3万人,比前一周的修正值增加252.5万人。在过去50年的任何时候,如果有消息说一个星期内有240万美国人申请失业保险,这将是一个可怕的事态发展。但在3月和4月,我们看到每周的数据有时超过600万,因此,上周申请失业救济金人数自此前一周的268.7万(请注意,修正前为298.1)降至243.8万,这是个好消息。